随着人工智能(AI)终端产品的不断落地，消费电子领域的创新周期备受期待。
消费电子市场持续回暖。7月29日，中国信息通信研究院的数据显示，6月国内手机出货量达到2491.2万部，同比增长12.5%。上半年，国内手机出货量为1.47亿部，同比增长13.2%。其中，5G手机出货量为1.24亿部，同比增长21.5%，占同期手机出货量的84.4%。6月，智能手机出货量为2384.1万部，同比增长14.3%，占同期手机出货量的95.7%。上半年，智能手机出货量为1.39亿部，同比增长11.6%，占同期手机出货量的94.7%。
东海证券认为，这意味着全球智能手机市场已连续四个季度实现出货量增长，消费电子的复苏趋势仍在延续。国投证券指出，当前消费电子的定价处于估值修复阶段，尚未进入基本面业绩验证阶段，类似于2023年初的光模块市场。后续需要持续观察AI终端产品的市场表现，若表现符合预期，则消费电子市场的行情有可能成为“下一个光模块”。
目前，消费电子市场需求持续回暖，行业已全面迈入复苏通道。作为消费电子核心组成部分的智能手机保持强劲增长，连续多个季度实现正增长。Counterpoint分析称，受益于消费者信心和库存状况的改善，手机市场迅速反弹，几乎所有市场均呈现增长态势。未来几个季度全球智能手机市场将保持乐观，预计2024年整体市场将增长4%。
中信建投指出，展望三季度，消费电子、存储、电网电力设备等成长板块的独立景气周期仍将向上。市场对电子产业链的关注度明显提升。随着苹果的AI布局落地，消费电子创新周期和全球半导体产业复苏周期值得期待。
消费电子行业半年度业绩普遍向好。随着AI变革的深入，消费电子行业进入了向AI终端创新的重要窗口期。手机、PC等市场需求的加速复苏带动了消费电子板块业绩回暖，行业基本面持續改善。据证券时报·数据宝统计，根据上市公司上半年业绩预告净利润下限计算，消费电子行业净利润同比增长(含扭亏为盈)的公司有21家，占已披露公司数量的六成以上。飞荣达、长盈精密、春秋电子等净利润增速居前。
消费电子行业的龙头企业近期表现亮眼，长盈精密、歌尔股份、电连技术、拓邦股份和立讯精密等公司的业绩均有出色表现。
以歌尔股份为例，公司预计上半年净利润在11.8亿元至12.65亿元之间，同比增幅为180%至200%。在公司精益运营和提升盈利能力的战略指导下，智能声学整机和智能硬件业务的盈利能力得到改善。
10只消费电子股底部放量
在阶段性底部放量的股票通常意味着有大资金入场，后续上涨的概率较高。据统计，截至7月29日，有10只消费电子股最新收盘价较年内高点回撤30%以上，且7月以来股价累计下跌，同时7月日均成交额环比上个月增幅超过10%。
其中，日均成交环比增幅最大的为智动力，7月以来日均成交额为1.27亿元，环比增幅达到167.6%。公司主要生产导热散热、导电屏蔽、缓冲密封等消费电子功能性器件，以及精密光学器件和可穿戴组件等，产品应用于智能手机、平板电脑、可穿戴设备、智慧家居和新能源汽车等领域。
朝阳科技和瀛通通讯7月以来日均成交额环比增幅也超过100%。朝阳科技的主营业务包括声学产品（耳机、音响）、精密零组件和OEM代工生产。瀛通通讯的主要产品包括声学产品、电源及数据传输产品，以及相关产品的精密零组件。
